ปี 2564 มีการควบรวมและซื้อกิจการมูลค่าประมาณ 5.2 ล้านล้านดอลลาร์ สิ่งที่น่าสนใจกว่าคือยอดรวมนี้ไม่เคยถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีด้วยซ้ำ ภาคเทคโนโลยียังคงครอบงำในดินแดนนี้ มีการเพิ่มขึ้น 133%ใน M&A ทั่วโลกจนมีมูลค่าถึง 888.2 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับข้อตกลงที่ประกาศในปีนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์การควบรวมกิจการเป็นเครื่องมือขับเคลื่อนการเติบโตขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นหัวจักร
ที่แท้จริงสำหรับการเติบโตของบริษัทต่างๆ ตลอดศตวรรษที่ผ่านมา
ใส่เพียงแค่พวกเขาทำงาน การ ควบรวมกิจการเป็นตัวเร่งการเติบโต แต่ก็มีความเสี่ยงและความท้าทายอย่างมาก การศึกษาครั้งแล้วครั้งเล่าแสดงให้เห็นว่าระหว่าง 50 เปอร์เซ็นต์ถึง 80 เปอร์เซ็นต์ของข้อตกลง M&A ล้มเหลว การเข้าซื้อกิจการหลายครั้งล้มเหลวเนื่องจากผู้บริหารมักจับคู่เป้าหมายกับวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของข้อตกลงอย่างไม่ถูกต้อง
การพิจารณาเชิงกลยุทธ์ตั้งแต่เริ่มต้น
M&As ได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการที่แตกต่างกัน เช่น เพื่อให้ได้บุคลากรที่ มีความสามารถ ลูกค้าความสามารถของผลิตภัณฑ์ เพื่อเพิ่มตลาดที่สามารถระบุตำแหน่งได้ทั้งหมด (TAM)และอื่นๆ เมื่อเข้าสู่กระบวนการดังกล่าว คุณต้องเริ่มต้นด้วยรายการสำคัญสองสามข้อ:
การเลือกเป้าหมายที่ถูกต้องสำหรับการเข้าซื้อกิจการ: บริษัทเป้าหมายนี้จะช่วยตอบสนองความต้องการเชิงกลยุทธ์และเส้นทางของคุณหรือไม่? คุณกำลังมองหาการขยายพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ เสนอการขยายตัว การกำจัดคู่แข่ง หรือผสมผสานกันหรือไม่? ในกรณีของ Verbit มันคือการขยายตัวและการรุกในแนวดิ่ง เราได้พิจารณาว่า AutomaticSync และ VITAC จะช่วยให้เราเพิ่มรอยเท้าของเราในด้านการศึกษาและสื่อได้อย่างไร
การตัดสินใจว่าคุณจะจัดการกระบวนการรวมเข้าด้วยกันอย่างไร: การที่หลายบริษัทรวมเป็นหนึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างศาสตร์และศิลป์ มีขั้นตอนการรวมกันที่คุณต้องทำ เช่น การมีระบบการเงินร่วมกัน อย่างไรก็ตาม คุณต้องเข้าใจว่าคุณต้องการให้บริษัทใหม่ผสานรวมอย่างสมบูรณ์หรือยังคงเป็นแบบสแตนด์อโลน มีความแตกต่างอย่างมากในการรวมบริษัทใหม่เข้าด้วยกัน (นี่คือศิลปะ) เนื่องจากไม่มีขนาดใดที่เหมาะกับทุกขนาด ดังนั้นคุณจะต้องกำหนดความสามารถและกลยุทธ์ขององค์กร
มีความขัดแย้งในการเล่น การเติบโตผ่านการควบรวมกิจการเป็นสิ่งสำคัญในการเพิ่มรายได้และสถานะของคุณ แต่ด้วยสถิติที่ไม่ดีเกี่ยวกับความสำเร็จในการควบรวมกิจการ ผู้นำบริษัทต้องเข้าใจว่าการซื้อกิจการครั้งนี้จะเปิดโอกาสใหม่ๆ ได้อย่างไร พวกเขาจะต้องวิเคราะห์ความเสี่ยงและระบุว่าเหตุใด พวกเขาจึงทำการซื้อกิจการ
อย่ากลายเป็นขี้ยาอีกคนหนึ่งเพื่อการเติบโตและมองข้าม
การประหารชีวิต ถามตัวเองว่า: เหตุผลในข้อตกลงคืออะไร? โครงสร้างข้อตกลงคืออะไร? ฉัน/เราจะประสบความสำเร็จในการแปลงความต้องการเหล่านี้ไปสู่การปฏิบัติได้อย่างไร
ข้อควรพิจารณาที่สำคัญ
การแบ่งปันวิสัยทัศน์เดียวกัน: การทำให้มั่นใจว่าบริษัทที่คุณต้องการซื้อกิจการนั้นพูดคุยภาษาเดียวกันและมีวิสัยทัศน์เดียวกันเป็นสิ่งสำคัญ การจัดผลประโยชน์ร่วมกันของคุณเป็นกุญแจสำคัญ เป้าหมายที่คุณทั้งคู่พยายามจะบรรลุคืออะไร และคุณจะสร้างแรงจูงใจให้กันและกันหรือช่วยให้บรรลุเป้าหมายเหล่านั้นได้อย่างไร กระบวนการตรวจสอบถ่วงดุลนี้จะต้องเกิดขึ้น ผู้นำบริษัทจะไม่มีทางเห็นพ้องต้องกันกับทุกสิ่ง คุณต้องสร้างรูปแบบการตกลงและตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีภารกิจและเส้นทางที่คล้ายคลึงกันเพื่อบรรลุเป้าหมายร่วมกัน
ข้อตกลงได้รับการอนุมัติ: คุณจะยื่นอุทธรณ์ต่อคณะกรรมการของคุณได้อย่างไร? คุณจะโฟกัสไปที่เหตุผลของดีลและทำให้มันได้รับการอนุมัติได้ดีที่สุดได้อย่างไร การประชุมแบบ 1:1 กับนักลงทุนแต่ละรายเพื่ออธิบายว่าทำไมคุณถึงตื่นเต้น รวมถึงการสร้างมูลค่าเป็นกุญแจสำคัญ มูลค่าสำหรับผู้ถือหุ้นของคุณคืออะไร และคุณจะแสดงแบบคลาสสิก 1+1 = 3 ให้พวกเขาเห็นได้อย่างไร ระบุศักยภาพของข้อตกลง วิธีที่คุณจะจัดหาและกลั่นกรองมัน ความขยันหมั่นเพียรที่คุณต้องทำ และถ้าคุณจะมีทีม PMI (การผสานรวมหลังการควบรวมกิจการ) จะช่วยคุณได้อย่างมาก
ความเป็นเจ้าของ: ทุกอย่างเริ่มต้นด้วยทีมพัฒนาองค์กร ใครบางคนต้องเป็นเจ้าของและดำเนินกระบวนการคัดเลือกและปรับให้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทของคุณ เจ้าของกระบวนการเริ่มต้นนี้จะทำการวิจัยและสืบสวนเพื่อค้นหาบริษัทที่เกี่ยวข้อง จากนั้นจึงเลือกเชอร์รี่ตามเกณฑ์ที่กำหนด จากนั้น เมื่อพวกเขาติดต่อบริษัทเกี่ยวกับ M&A แล้ว กระบวนการอื่นจะเริ่มขึ้น ซึ่งจะเริ่มเกี่ยวข้องกับเจ้าของหรือกลุ่มเจ้าของที่แตกต่างกัน ซึ่งก็คือทีม PMI การจัดตั้งทีม PMI สามารถช่วยให้แน่ใจว่าการผสานรวมนั้นชัดเจนโดยมี KPI ที่ระบุ (ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพหลัก) เพื่อวัดผล บุคคลที่จัดการ PMI ควรเป็นคนเดียวกันกับที่จัดการการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ ที่ Verbit เมื่อเราเปลี่ยนจากการพูดคุยเบื้องต้นกับบริษัทเป้าหมายเป็นการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะแล้ว เราจะว่าจ้างบุคลากร PMI ของเราในตอนนั้น ไม่ใช่ในภายหลัง แล้ว, เมื่อข้อตกลงใกล้จะปิดลง ทีม PMI จะเข้ามามีส่วนร่วมแล้ว พวกเขาสามารถเริ่มการสื่อสารเพื่อการประกาศ เช่นเดียวกับกิจกรรมวันแรก กิจกรรมเดือนแรก และการวางแผน PMI ระดับสูง การมอบหมายความเป็นเจ้าของเพื่อจัดตั้งทีม จัดการกระบวนการ ทำการรวมบัญชีและประสานความร่วมมือ และการปรับปรุงประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จ
การสร้างคุณค่าและการทำงานร่วมกัน: นอกเหนือจากวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับข้อตกลงแล้ว คุณจะต้องแปลการสร้างมูลค่าสำหรับผู้ถือหุ้นและสิ่งที่กำหนด คนที่ช่วยคุณดำเนินการ M&A จะต้องพิจารณาว่าการผสานรวมใดที่สามารถใช้กับการซื้อกิจการได้ และคุณจะวัดความสำเร็จอย่างไร การหมุนเวียนของพนักงานต่ำ การลดราคา หรือการรวมผลิตภัณฑ์ที่ได้มากับสายผลิตภัณฑ์ปัจจุบันของคุณหรือไม่ มันเกี่ยวกับความสามารถที่จะเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์ของคุณหรือปรับขนาดหรือไม่? คุณวางแผนที่จะรวมเข้ากับกองเทคโนโลยีปัจจุบันของคุณอย่างไร?
Credit : ฝากถอนไม่มีขั้นต่ำ
